南美航線運價為何暴漲？

時間：2024-09-12 10:11:26 本文標簽：瀏覽次數(shù)：246

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8月30日寧波航運交易所發(fā)布的海上絲綢之路指數(shù)之寧波出口集裝箱運價指數(shù)（NCFI）顯示，南美西航線運價指數(shù)為2014.3點，較前一周上漲15.6%。寧波航運交易所分析表示，主要是因為航線運力不足，加之班輪公司推漲9月運費，集中出貨導致運價漲幅較大。

今年上半年南美航線表現(xiàn)搶眼，6月，南美航線運價已接近疫情時運價水平（2022年，南美東和南美西航線均價分別為7580、7160美元/FEU），市場火爆程度可見一斑。

從多航線增長趨勢對比來看，南美航線拐點出現(xiàn)于3月中旬，明顯早于歐地航線、北美航線4月中旬的拐點時間，且其增長速率高于其他航線，6月7日的南美東航線指數(shù)較2024年最低值漲幅達到218%，南美西航線指數(shù)漲幅達到285%，對綜合指數(shù)增長驅(qū)動效應明顯。這一變化充分展示了南美航線在全球航運市場中的活躍度和靈敏度，也體現(xiàn)出南美市場日益增強的經(jīng)濟競爭力和國際地位。

運輸需求持續(xù)旺盛

中國、美國與巴西是南美洲重要的貿(mào)易伙伴。其中，中國是南美洲第一大貿(mào)易伙伴國，貿(mào)易規(guī)?？傮w呈現(xiàn)出波動增長趨勢。2024年前4個月，中國與南美洲國家進出口總額達到1147億美元，較2020年同期增長71%，其中出口總額增長93%，進口總額增長60%。特別是中國對巴西的出口總額為216億美元，占中國對南美洲出口總額的50%。

中國對南美洲出口的主要是機械電子產(chǎn)品和化工產(chǎn)品等制成品。值得注意的是，車輛、航空器、船舶及運輸設備類別商品在2023—2024年出口中增長迅猛，環(huán)比增長218%，機電、音像設備及其零件、附件類別出口也在逐年攀升，體現(xiàn)出南美洲對中國“新三樣”產(chǎn)品需求旺盛。

巴西電動汽車協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年巴西電動汽車的銷量比2022年猛增91%，2024年前4個月中國電動汽車在巴西的銷量達到4.8萬輛，增至去年同期的8倍，中國的比亞迪、奇瑞和長城汽車位列電動汽車銷量排行榜前五；巴西太陽能裝機容量為10.3吉瓦，99%的太陽能電池板進口自中國。

與此同時，為扶持本國可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，巴西對新能源汽車和光伏產(chǎn)品進口實行關(guān)稅限制。巴西政府從2024年1月起恢復對新能源汽車征收進口關(guān)稅，并在2024年7月、2025年7月逐步提升稅率，2024年7月混合電動車稅率達到25%，插電式混合電動車為20%，純電動車為18%，電動貨車為35%；巴西外貿(mào)委員會管理執(zhí)行委員會決定對太陽能電池板征收進口稅，并對324類有關(guān)產(chǎn)品恢復征收進口稅，并設立了至2027年逐年遞減的免稅配額。

同時，美國5月14日也宣布在原有對華301關(guān)稅基礎(chǔ)上，進一步提高對自中國進口的電動汽車、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導體以及鋼鋁、港口起重機、個人防護裝備等產(chǎn)品的加征關(guān)稅。

為規(guī)避政策帶來的運營成本增加，相關(guān)貨主企業(yè)開始緊急協(xié)調(diào)供應鏈提前備貨，部分大型生產(chǎn)企業(yè)也加大對南美投資力度，用于后續(xù)對美出口的中轉(zhuǎn)，加快產(chǎn)品向南美地區(qū)的出口速度，市場出運需求旺盛。

船舶運力供小于求

Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月，集裝箱航運市場運力規(guī)模已達2918.9萬TEU，同比增長10.3%，預計2024年底全球新增運力將達到3085.9萬TEU，同比增長9.8%，均高于近三年來的平均水平；全球拉丁美洲運力分配約為388.3萬TEU，約占全球運力13.2%，同比增長14.8%。

從寧波航運交易所整理的中國集裝箱航線運力部署來看，南美航線運力在2024年5月有明顯增長，較2023年平均水平增長15.1%，目前約占中國整體運力市場的7.4%。

綜合來看，上半年全球集裝箱船隊運力同比增長，但閑置運力處于較低水平，運力供應與需求保持相對平衡，這進一步支持了運價上漲的趨勢。

由于紅海危機導致大量船舶繞行，班輪公司需要投入更多運力維持供應鏈平衡，馬士基估計今年二季度遠東與歐洲間的運力將下降15%至20%；同時紅海繞行持續(xù)使得歐洲/地中海/南美/西非地區(qū)轉(zhuǎn)運航線增加，原有航線運力平衡被打破，連鎖反應包括船舶聚集擁擠，延誤及設備和運力短缺，致使港口擁堵現(xiàn)象頻發(fā)，集裝箱流轉(zhuǎn)時間增加，空箱回流速度變慢，南美航線普遍存在缺箱缺艙狀況，市場供應鏈持續(xù)紊亂。

南美航線新能源汽車出口需求量大，但汽車運輸滾裝船運力缺口大，以集裝箱運輸為主。在集裝箱運輸過程中，為充分利用箱內(nèi)空間，需要內(nèi)置運輸支架，在支架上下分別固定車輛，達到一箱三車或一箱四車裝載率，該運輸方案運輸車輛需要配備不同的固定支架，加大了目的港拆箱作業(yè)難度，易使負責處理汽車進口的港口出現(xiàn)擁堵問題。

未來走勢由多因素綜合作用

總的來說，造成南美運價大漲的原因錯綜復雜。一方面地緣政治因素影響市場需求，巴西對中國新能源車、光伏產(chǎn)品加征關(guān)稅的決定，使得貨主出貨緊張，大量艙位被占據(jù)；同時美國對華關(guān)稅預期的調(diào)高，促使進口商提前行動，大量備貨導致旺季提前來臨，疊加華東華北地區(qū)的太陽能、紡織品、白電貨等長協(xié)客戶產(chǎn)品出口，總體航線需求銳增。另一方面，船舶運力供給緊張，紅海危機常態(tài)化繞行使得原有運力平衡被打破，大量轉(zhuǎn)運港口出現(xiàn)擁堵現(xiàn)象，市場面臨缺箱缺艙的困境；班輪公司抓住此番機遇，集體抱團宣布漲價計劃，并通過停航、減少運力等策略推動運價上漲。

綜合考慮當前的市場需求、供應情況以及外部因素的影響，南美航線運價在未來一段時間內(nèi)將繼續(xù)保持上漲趨勢。然而由于市場變化的不確定性，運價持續(xù)上漲可能會吸引班輪公司將更多運力投入南美航線，對運價產(chǎn)生一定抑制作用。同時，紅海危機和巴拿馬運河限制通過等事件對過剩運力的吸收彈性也將對運力產(chǎn)生較大壓力。未來南美航線運價的走勢將是多方面因素綜合作用的結(jié)果。